Überwindung der Risiken bei Fusionen und Übernahmen mit den Lösungen von Informatica
Über fünfzig Prozent der Fusionen und Firmenaufkäufe werden der erwarteten Wertsteigerung nicht gerecht. Führungskräfte fusionierter Unternehmen versprechen Aktionären höhere Gewinne aufgrund einer höheren Marktbreite, Größenvorteile, Konsolidierung von Geschäftsabläufen und den stets schwer zu definierenden „Synergien“.
Gemäß der Boston Consulting Group1 jedoch führten 1992 bis 2006 rund 58 % der Fusionen und Firmenaufkäufe zu einem geringeren Gewinn der Aktionäre, was einem Nettoverlust von 1,2 % für alle Transaktionen entspricht.
Es wird geschätzt, dass die meisten der Fusionen und Firmenübernahmen innerhalb von zwölf bis achtzehn Monaten Gewinn abwerfen. Um diesen knapp bemessenen Zeitrahmen einhalten zu können, sind ein umfassendes Risikomanagement und eine Risikoverminderung erforderlich. CIO und IT-Mitarbeiter sind für den Erfolg der Fusion ausschlaggebend, da sie die verschiedenen Systeme der Unternehmen miteinander verbinden. Was bei Fusionen und Übernahmen jedoch oft vergessen wird, sind die Daten – und zwar einige Terabyte an Daten – sowie Hunderte und Tausende von Datenquellen. Zudem liegen die Daten oft in obskuren Formaten vor, auf die nicht problemlos zugegriffen werden kann. Da gibt es Daten in Tabellen, Daten von unzureichender Qualität sowie Daten, die nicht aufzufinden sind und niemand wirklich versteht oder erklären kann.
Um beispielsweise Geschäftsanwendungen zu konsolidieren, müssen Daten von einem System in ein anderes System migriert werden. Das ist jedoch nicht immer einfach, und viele Unternehmen scheitern bei Fusionen und Übernahmen bereits an dieser ersten Hürde. Bloor Research zeigt ernüchternde Zahlen auf: Über 80 % der Datenmigrationsprojekte schlagen fehl oder überschreiten Zeitplan und Budget, 64 % überschreiten den Zeitplan, und 37 % liegen über dem Budget.2 Wenn das Datenmigrationsprojekt fehlschlägt, kann auch die Initiative zur Konsolidierung von Systemen oder zur Integration von Geschäftsprozessen nicht erfolgreich sein. Zudem können die versprochenen Vorteile, wie eine höhere betriebliche Effizienz oder ein höherer Gewinn, nicht rechtzeitig umgesetzt werden, um den Erwartungen der Unternehmensführung und Aktionäre gerecht zu werden. Im schlimmsten Fall fällt der Aktienkurs, da die Fusion an der Börse als weiterer Fehlschlag gewertet wird.
Was führt zu diesen Fehlern bei Fusionen und Übernahmen? Teams treffen Vermutungen zu Daten, die sich als falsch herausstellen.
| Alle erforderlichen Daten sind vorhanden. |
Erforderliche Daten fehlen. |
| Daten sind gültig. |
Die Datenqualität ist unzureichend. |
| Die Daten liegen in spezifischen Formaten vor. |
Die Daten liegen in unbekannten oder verschiedenen Formaten vor. |
| Systemschnittstellen werden dokumentiert. |
Es gibt keine Dokumentation für Systemschnittstellen. |
| Die erforderlichen Daten befinden sich in wenigen Systemen. |
Wichtige Daten sind über zahlreiche Quellsysteme verteilt und sind uneinheitlich. |
Wie können Unternehmen das Risiko verringern, dass Fusionen oder Firmenaufkäufe durch Datenprobleme zum Misserfolg werden? Ausschlaggebend ist, die Zusammenführung der Daten sorgfältig zu planen. Und hier können die Lösungen für Fusionen und Übernahmen von Informatica helfen.
- Konzentrieren Sie sich von Anfang an, bereits während der Bewertung, die einem Firmenaufkauf vorausgeht, auf Datenprobleme.
- Stellen Sie sicher, dass Tools und Kenntnisse zur Datenintegration und Datenqualität vorhanden sind, um den unzähligen Datenproblemen Herr zu werden, die bei Fusionen und Übernahmen auftreten.
- Sorgen Sie bereits vor rechtlichen Prüfungen bzw. Audits für eine Standardisierung von Altdatenformaten und von Plänen für die Datenaufbewahrung, um Inkonsistenzen möglichst gering zu halten.
Die Lösungen von Informatica können Ihnen dabei helfen, alle diese Vorkehrungen zu treffen, damit Ihre Fusionen und Übernahmen erfolgreich verlaufen.
1„The Brave New World of M&A“, Boston Consulting Group, Juli 2007
2„Data Migration in the Global 2000“, Bloor Research, September 2007