Risques inhérents aux fusions et acquisitions
Plus de 50 pour cent des fusions et acquisitions n’atteignent pas les objectifs de valorisation. Les dirigeants des entreprises qui fusionnent promettent aux actionnaires des avantages intéressants, en touchant un plus grand nombre de marchés, grâce à des économies d'échelle, à la consolidation des opérations et aux synergies.
Cependant, Boston Consulting Group1 estime qu'entre 1992 et 2006, 58 pour cent des transactions se sont en réalité révélées néfastes pour les actionnaires du groupe acquéreur, produisant ainsi une perte nette de 1,2 pour cent sur toutes les transactions.
On attend de la plupart des transactions qu'elles soient rentables en l'espace de douze à dix-huit mois. Le respect de ce délai strict nécessite une gestion et une atténuation totales des risques. Le DSI et son équipe informatique jouent un rôle crucial dans le succès d'une fusion, en unifiant les divers systèmes issus des deux parties. De plus, les données, élément clé, sont souvent ignorées. Téraoctets de données. et issues de plusieurs centaines ou milliers de sources distinctes. Il peut s'agir de données dont les formats sont difficilement accessibles, de données contenues dans des feuilles de calculs, de données erronées, impossibles à trouver ou que personne ne parvient réellement à comprendre ou à expliquer.
Par exemple, pour consolider des applications professionnelles, les données doivent migrer d'un système à un autre. Mais cette opération n'est pas toujours simple et de nombreuses entreprises échouent dès cette première étape. Bloor Research présente des chiffres alarmants : plus de 80 pour cent des projets de migration de données échouent ou dépassent le temps imparti ; 64 pour cent de ces projets sont livrés avec retard et 37 pour cent dépassent le budget alloué.2 Lorsqu'un projet de migration de données échoue, il en va de même pour l'initiative de consolidation des systèmes ou d'intégration des processus métier. Par conséquent, ni les résultats attendus en termes d’augmentation de l’efficacité opérationnelle, ni l'augmentation des revenus ne se réalisent dans les délais, pour répondre aux attentes des dirigeants et des actionnaires. Dans le pire des scénarios, le cours des actions s'effondre, alors que Wall Street fait une croix sur une nouvelle transaction ratée.
Comment expliquer ces échecs ? Par le fait que les équipes élaborent des suppositions sur des données qui s'avèrent fausses.
| Toutes les données nécessaires sont disponibles. |
Les données nécessaires sont manquantes. |
| Les données sont valides. |
La qualité des données est mauvaise. |
| Les données seront dans des formats spécifiques. |
Les données sont dans des formats multiples ou inconnus. |
| Les interfaces système sont documentées. |
Les interfaces système ne sont pas documentées. |
| Les données nécessaires se trouvent sur quelques systèmes. |
Les données clés sont dispersées sur de nombreux systèmes source et ne sont pas cohérentes. |
Comment les entreprises peuvent-elles limiter les risques d'échec de leur fusion ou acquisition dus à des problèmes de données ? Il est indispensable d'établir un planning pour la fusion des données :
- Se concentrer sur les problèmes de données dès le départ, même lors des évaluations précédant l'acquisition.
- S'assurer que les outils et les compétences liés à l'intégration et à la qualité des données sont en place, pour faire face à la quantité de problèmes qui surgissent lors d'une fusion ou d'une acquisition.
Et c'est précisément au cours de ces deux étapes qu'Informatica peut vous aider.
1« The Brave New World of M&A », Boston Consulting Group, juillet 2007
2« Data Migration in the Global 2000 », Bloor Research, septembre 2007