De risico's bij mergers en overnames overwinnen met oplossingen van Informatica
Meer dan vijftig procent van mergers en acquisities leveren geen rendement op. Directieleden van fuserende bedrijven beloven de aandeelhouders lucratieve beloningen in de vorm van breder bereik in de markt, besparingen door de grotere bedrijfsomvang, consolidatie van exploitatieactiviteiten en de onduidelijkere ‘synergieën’.
Volgens de Boston Consulting Group<1>1</1> is tussen 1992 en 2006 bij 58 procent van de deals echter de waarde voor de aandeelhouders van het overnemende bedrijf vernietigd; dit komt overeen met een nettoverlies van 1,2 procent voor alle transacties.
Voor de meeste deals wordt een samenvloeiing verwacht binnen een tijdsbestek van twaalf tot achttien maanden voor mergers en overnames. Om aan een dergelijke ambitieuze tijdschaal te voldoen, is een allesomvattend beleid voor risicobeheer en risicobeperking vereist. De CIO en de IT-afdelingen spelen een cruciale rol het bij succes van de fusie omdat zij de verschillende systemen van beide partijen moeten samenvoegen. Vaak echter worden bij mergers en overnames de gegevens, vaak vele terabytes die afkomstig zijn uit honderden of zelfs duizenden informatiebronnen, genegeerd. Hetzelfde geldt voor gegevens in verouderde, moeilijk toegankelijke formats, in spreadsheets en bij gegevens die vervuild of niet achterhaalbaar zijn, of die niemand echt begrijpt of kan verklaren.
Voor het samenvoegen van bedrijfsapplicaties moeten data bijvoorbeeld van één systeem naar een ander systeem worden gemigreerd. Maar dit is niet altijd even eenvoudig, en veel bedrijven halen deze eerste hindernis bij mergers en overnames dan ook niet. De cijfers die Bloor Research biedt, zijn ontmoedigend: meer dan 80% van datamigratieprojecten mislukt of loopt uit, 64% wordt te laat geleverd en 37% overschrijdt het budget.2 Wanneer het datamigratieproject mislukt, mislukt ook het initiatief voor het consolideren van systemen of het integreren van bedrijfsprocessen. En de beloofde bedrijfsresultaten in de vorm van toegenomen operationele efficiëntie of hogere inkomsten worden te laat geleverd om te voldoen aan de verwachtingen van de directie en de aandeelhouders. In het allerergste geval wordt in Wall Street weer een mislukte transactie afgeschreven en tuimelt de aandelenprijs.
Wat veroorzaakt deze problemen bij mergers en overnames? Teams maken veronderstellingen over gegevens die onjuist blijken te zijn.
| Alle vereiste gegevens zijn beschikbaar |
Vereiste gegevens ontbreken |
| De gegevens zijn geldig |
De kwaliteit van de data is slecht |
| De data hebben bepaalde formaten |
De data hebben onbekende of meerdere formaten |
| De interfaces van systemen zijn gedocumenteerd |
Ongedocumenteerde systeeminterfaces |
| De vereiste gegevens bevinden zich in enkele systemen |
Belangrijke data zijn verspreid over vele bronsystemen heen en zijn bovendien inconsistent |
Hoe kunnen bedrijven het risico verkleinen op het mislukken van een merger of overname door problemen met gegevens? Het is van het grootste belang de samenvoeging van de gegevens te plannen. De oplossingen van Informatica voor mergers en overnames kunnen daarbij helpen.
- Let direct vanaf het begin op problemen met de data, zelfs al tijdens de evaluatie vóór de overname.
- Zorg dat u over de tools en vaardigheden voor data-integratie en datakwaliteit beschikt waarmee u het hoofd kunt bieden aan de vele problemen met betrekking tot gegevens die kunnen optreden bij mergers en overnames.
- Standaardiseer de legacy data-formats en planningen voor recordopslag om zoveel mogelijk inconsistenties te elimineren voordat een audit of een wettelijke controle plaatsvindt
De oplossingen van Informatica kunnen u helpen bij al deze vereisten voor succesvolle mergers en overnames
1“The Brave New World of M&A”, Boston Consulting Group, juli 2007
2“Data Migration in the Global 2000,” Bloor Research, september 2007